Analyse

En mai 2023, State Farm, l’un des plus gros assureurs aux États-Unis, prend la décision de mettre fin à la souscription de nouveaux contrats d’assurance, à la fois pour les habitations et les bâtiments professionnels en Californie. Il s’agit de l’un des événements marquants de l’époque actuelle.

En 2022, la Californie a enregistré près de 7 000 feux de forêt, qui ont détruit plus de 145 000 hectares. Afin de renforcer sa stabilité financière face à l’augmentation des coûts de reconstruction, à un marché de la réassurance dégradé et à l’augmentation de l’exposition aux risques du territoire californien, malgré sa position dominante sur le marché avec plus de 20 % des assurances habitation, State Farm met un point d’arrêt au développement de ses contrats pour mieux maîtriser son risque.

State Farm n’est pas le premier assureur à faire marche arrière. À la suite de la vague d’incendies de 2018, les assureurs se sont brutalement retirés en masse du secteur de l’assurance habitation en Californie. Près de 350 000 propriétaires se sont ainsi vu refuser l’accès à l’assurance et les primes ont subi une augmentation de 300 % à 500 %. L’État californien s’est ainsi retrouvé dans l’obligation d’intervenir en adoptant, en 2021, un moratoire destiné à empêcher les assureurs de résilier les contrats existants.

La décision du plus gros acteur du secteur est lourde de conséquences et expose cependant le grand public à des arbitrages qui étaient, jusqu’à présent, réalisés à bas bruit, sans faire objet d’une communication stratégique de la part des assureurs. Elle montre que le système assurantiel, qui fait de l’analyse du risque le cœur de son activité, considère désormais que les feux de forêt ne représentent plus seulement un risque, aléatoire et calculable, mais une certitude : il n’est plus question d’estimer la probabilité qu’une propriété subisse un incendie mais plutôt le moment où cet aléa se produira et quelle sera l’étendue des dégâts.

Ces événements sont ainsi d